date_range Добавлено: 13.02.2009

date_range Обновлено:

remove_red_eyeПросмотров: 2075

dashboardКатегория: Основные понятия рынка

surround_soundИсточник

Скачать файл

file_downloadСкачать МТ4





Форекс для Начинающих Часть 10

Описание

МАТЕМАТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Математический анализ, как раздел технического анализа, стал широко применяться с появлением компьютера. Возможность анализировать большое количество графиков для различных рынков, быстрый расчет различных индикаторов и возможность их модификации под различные рыночные ситуации и определило популярность математического анализа среди аналитиков различных финансовых рынков.

Компьютерный технический анализ более объективен, чем традиционный анализ графиков. Если о присутствии на графике модели «голова и плечи» можно спорить, то о направлении индикатора спорить не приходится. Если он идет вверх, то однозначно вверх; а если вниз, то однозначно вниз.

Индикаторы позволяют глубже оценить соотношение сил между быками и медведями на рынке, но у них есть и недостаток: нередко они противоречат друг другу. Одни лучше улавливают тенденции, другие лучше работают в горизонтальных игровых диапазонах. Одни мастерски сигнализируют о разворотах, другие лучше прослеживают направление тенденций. Задача аналитика сводится подборе соответствующих индикаторов для анализа различных рыночных ситуаций. Прежде чем работать с индикатором, нужно четко представлять себе, что именно он измеряет и как его применять. Только тогда можно положиться на его сигналы.

Виды индикаторов

Профессионалы делят индикаторы на две группы: индикаторы тенденций (trend-following indicatetors) и сигнальщики» (oscillators). Индикаторы тенденций — отличное средство анализа рынка, который движется вверх или вниз, но при его застое их сигналы ненадежны и зачастую ложны. Сигнальщики прекрасно улавливают перемены на застойных рынках, но с установлением тенденции они подают преждевременные и даже ложные знаки. Секрет успешной торговли — в умении так подобрать индикаторы различных групп, чтобы их изъяны взаимопогашались, а достоинства сохранялись.

Индикаторы тенденций: скользящие средние (Moving Averages), полоса Болинджера (Bollinger Bands), расхождение скользящих средних (MACD), гистограмма расхождения скользящих средних (OsMA), и прочие. Индикаторы этой группы подают синхронные или запаздывающие сигналы, т.е. одновременно или после разворота тенденции.

Сигнальщики (осцилляторы) помогают определить поворотные моменты. К ним относятся: стохастический индекс (Stochastic Oscillator), индекс относительной силы (RSI), индекс торгового канала (Commoditi Channel Index), инерция (momentum), и прочие. Индикаторы этой группы подают опережающие или синхронные сигналы и нередко появляются до изменения цен.

При любой тенденции цены наращивают, сохраняют или теряют скорость. Снижение скорости восходящей или нисходящей тенденции являются ранним предупредительным сигналом о том, что тенденция может измениться. Поэтому, если, к примеру, восходящая тенденция теряет скорость, то это предупреждение о возможном развороте тенденции.

Индикаторы тенденций

Скользящие средние. (Moving Averages - МА)

Скользящие средние (МА) являясь простым инструментом сглаживания ценовых рядов делают любые тренды более наглядными. Есть три основных типа МА: простые (simple), взвешенные (weighted) и экспоненциальные (exponential).

Простая скользящая средняя (МА) определяется, как средняя цена закрытия последних N свечей, где N называется периодом (порядком) средней. Рассчитывается как среднее арифметическое по формуле:

МА=(сумм цен закрытия за период) / N

Уровень МА зависит от двух факторов: от конечных цен и порядка средней. Если, требуется вычислить трехдневную простую МА, и в первый, второй и третий по счету цены закрытия составили 19, 21 и 20 пунктов, то простая трехдневная СС равна 20 пунктам ((19+21+20)/3=20). Предположим, что на четвертый день конечная цена составила 22. Тогда трехдневная МА возрастет до 21, т.е. (21+20+22)=21. Из примера мы видим, что набор усредняемых значений непрерывно движется во времени, отсюда и название скользяще средней.

Достоинство простой МА в ее простоте, недостаток в равнозначности всех свечей. Т.к. итог усреднения откладывается возле последней свечи, было бы правильней считать, что последние котировки более важны, чем за прошлый период. В добавок ко всему, с выбыванием старой цены из расчетов, простая МА будет изменяться на события, которые уже прошли и имеют, по сути, убывающую ценность.

Для устранения этого недостатка применяют взвешенные скользящие средние (Weighted Moving Average-WMA). Каждой свече из рассматриваемого периода присваивается свой вес, увеличивающейся слева на право.

WMA=(сумма произведений цен и весов) / (Сумма весов)

Придание большего веса более поздним свечам на рассматриваемом периоде улучшает информативность и уменьшает запаздывание WMA. Однако остается, хоть и в меньшей степени, недостаток сбрасывание последней цены и ее влияния на конечную позицию усреднения.

Этот недостаток окончательно устраняет экспоненциальная скользящая средняя (Exponentially Moving Average-EMA), т.к. Она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода скользящей средней. Сбрасывание последних данных в этом случае не происходит, они исчезают из расчетов постепенно и незаметно. Рассчитывается по формуле:

EMA=EMA (t-1)+(К*(Price(t)-EMA(t-1))

где EMA(t-1) - значение ЭСС за предыдущий момент времени

Price(t) - текущее значение цены

К=2/(N+1)

N - период средней

Для анализа рынка с помощью скользящих средних важен правильный выбор периода усреднения. Сравнительно короткая МА чувствительнее к перепадам цен и быстрее выявляет новые тенденции. Но она чаще меняет направление, и ее зигзаги подают больше ложных сигналов. Сравнительно длинная МА выписывает зигзаги реже, но и реагирует на поворотные моменты биржи медленнее. Задача трейдера подобрать порядок МА такой, что бы он соответствовал требованиям проводимой стратегии торговли.

Обычно порядок МА выбирают из ряда Фибоначчи: 8,13,21,34,55,89,144. Причем, чем короче временной интервал анализируемого графика, тем длиннее выбирается период МА. Так же на разных рынках и разных временных интервалах наиболее подходящими являются разные виды МА. На длительных промежутках времени наиболее эффективные простые МА, на коротких внутри дневных интервалах до 1-го часа лучше применять экспоненциальные МА.

Если удается выявить цикличность рынка, то разумно ее увязать с порядком МА таким образом, что бы порядок МА по длине равнялся половине доминирующего цикла. Недостаток данного метода в недолговечности и изменчивости обнаруженных циклов.

Общие правила анализа скользящих средних:

  1. Следить за направлением движения МА. Направленность сделок должна быть согласована с направлением МА. При восходящей тенденции линия МА служит хорошей линией поддержки от которой можно проводить операции покупки. При нисходящей тенденции линия МА будет хорошей линией сопротивления для проведения сделок продажи от линии МА. Почти горизонтальная МА с мелкими зигзагами указывает на вялый рынок без цели и ориентиров, где ловить тенденции не стоит.

  2. Находить точки наибольшего расхождения графика цены и средней. За большими расхождениями, как правило, следует значительная коррекция движения цены или разворот тенденции.

  3. 3.Находить точки пересечения графика цены и МА. Пересечение может быть сигналом к развороту доминирующей тенденции.

 

Рекомендуемые порядки средней

График цен

Порядки средней

5-дневный

8, 13, 21

1-дневный

8, 13, 21, 55, 89

3-часовой

8, 34, 55, 89, 144

1-часовой

5,13, 34, 55, 89, 144

менее 15 мин.

34, 55, 144

Полоса Болинджера. (Bollinger Band – BB)

Полоса Болинджера строится, как полоса вокруг средней, но ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период.

ВВ на рынке FOREX можно рассматривать как самостоятельный индикатор и использовать только для подтверждения показаний других индикаторов. Смысл его - определять необычайно резкие отклонения курса валюты от действующей тенденции. Алгоритм построения таков, что более 95% цен должны находиться в пределах этой полосы.

В правильно подобранной ВВ скользящая средняя является хорошим уровнем поддержки на бычьем тренде и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем тренде. Границы канала могут быть показателями волатильность (изменчивости) рынка и служить минимальными ценовыми ориентирами при открытии позиций.

Полосы Болинджера обычно наносятся на ценовой график, но могут наноситься и на график индикатора. Нижесказанное относится к полосам, наносящимся на ценовые графики. Как и в случае конвертов скользящих средних, интерпретация полос Болинджера основана на том, что ценам свойственно оставаться в пределах верхней и нижней границ полосы.

Особенностями ВВ являются:

-Резкие изменения цен обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.

-Если цены выходят за пределы полосы, следует ожидать продолжения текущей тенденции.

-Если за пиками и впадинами за пределами полосы следуют пики и впадины внутри полосы, возможен разворот тенденции.

-Движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, обычно достигает противоположной границы. Последнее наблюдение полезно для прогнозирования ценовых ориентиров.

Схождение ВВ наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда. Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является хорошим подтверждением тренда.

 

Расхождения скользящих средних. (Moving Average Convergence/Divergence - MACD)

Скользящие средние фильтруют ежедневные всплески цен, выявляя тенденции. Известный нью-йоркский биржевик Джералд Аппел (Gerald Appel) разработал более совершенный индикатор: расхождение скользящих средних (MACD) (moving average convergence-divergence). Он состоит не из одной, а из трех ЭСС и графически представлен двумя линиями, пересечения которых подают игровые сигналы.

Первоначально индикатор MACD состоял из двух линий: сплошной (MACD line) и пунктирной (именуемой сигнальной линией) (signal line). Линия MACD — это разница между двумя экспоненциальными скользящими средними, т.е. из ЕМА с меньшим периодом вычитается ЕМА с большим периодом. Она быстрее реагирует на колебания цен. Сигнальная линия — это скользящая средняя линии MACD, которая медленнее реагирует на колебания цен.

Сигналы о купле или продаже подаются, когда быстрая линия MACD пересекает медленную сигнальную линию, иными словами пересечения указывают на перемены биржевых настроений. Если быстрая линия поднимается над медленной, то это значит, что тон на рынке задают быки и лучше проводить торговые операции на повышение. Если же быстрая линия падает ниже медленной — значит, биржевую власть захватили медведи и стоит играть на понижение. Проводить торговые операции по направлению таких пересечений, значит плыть по биржевому течению. Эта система даст меньше зигзагов, чем механическое следование за одной скользящей средней.

 

Следует так же учитывать, что расположение линий выше нуля характеризует рынок как бычий, ниже нуля – как медвежий. Чем большие значения принимает линия MACD по отношению к нулевому уровню, тем сильнее соответствующие биржевые настроения.

Наиболее значимые сигналы в прогнозируемом плане – это так называемые бычье расхождение (дивергенция) или медвежье схождение (конвергенция). Если соединить два ближайших экстремума быстрой линии MACD, то возможны два варианта: либо направление прямой на MACD совпадает с направлением прямой, соединяющей аналогичные экстремумы на графике цены, либо наблюдается разно направленность соответствующих прямых. В последнем случае говорят о бычьем расхождении (прямая цены вверх, прямая MACD вниз) или о медвежьем схождении (прямая цены вниз, прямая MACD вверх).Важность сигналов расхождения/схождения в том, что это опережающие сигналы, которые как бы готовят действующую на тот момент тенденцию к развороту.

Смысл сигналов расхождения/схождения довольно прозрачен и заключается в следующем. Если последующий максимум MACD на бычьем тренде ниже предыдущего, то это значит, что результат разности между ЕМА меньшего порядка и ЕМА большего порядка стал уменьшаться, т.е. ЕМА меньшего порядка ближе подошла к ЕМА большего порядка поэтому активность быков в этот промежуток времени снижалась. Объяснение такого снижения активности быков может быть различно в разных ситуациях, но в общем случае можно утверждать, что все, кто хотел купить на бычьем тренде купили, а вхождение в рынок новых трейдеров – быков сократилось. Цена же продолжила движение в соответствии с бычьим трендом только потому, что активность медведей на этом рынке все еще ниже активности быков, но разрыв начал сокращаться и возможно в ближайшее время действующая тенденция изменит направление. Аналогично можно рассуждать для понимания смысла медвежьего схождения.

Бычье расхождение

Медвежье схождение

 

 

сигнал либо о развороте бычьего тренда,
либо о его временном затухании

сигнал либо о развороте медвежьего тренда,
либо о его временном затухании

Стандартными параметрами индикатора MACD для часового графика являются:

 

- Fast EMA: 12 – ЕМА меньшего периода

- Slow EMA: 26 – ЕМА большего периода

- MACD SMA: 9 – Сигнальная, сглаживающая скользящая средняя

Многие биржевики пытаются оптимизировать MACD, изменив ее параметры с помощью иных скользящих средних. Довольно популярен вариант из 5, 34 и 7. Изменение параметров с целью получения желаемого (но не обязательно верного) сигнала, не является полезной практикой и может привести либо к увеличению ложных сигналов, либо к большому запаздывания подаваемых сигналов. Подбирают же параметры индикатора в соответствии с избранной собственной торговой стратегией, и поэтому частая оптимизация индикатора скорее даст вам сигнал о том, что торговой стратегии у Вас нет.

Гистограмма расхождения скользящих средних. (Moving Average of Oscillator – OsMA)

OsMA строится как разность между линией MACD и сигнальной линией MACD, которая графически представлена рядом вертикальных штрихов, т.е. гистограммой.

OsMA позволяет оценить соотношение сил между быками и медведями глубже, чем стандартная MACD. Она показывает, какая группа доминирует и становится ли эта группа сильнее или слабее. Это — один из лучших индикаторов в арсенале биржевиков.

OsMA отражает разность между долгосрочным и краткосрочным соглашениями биржевых участников о ценности рынка.

Особенности OsMA:

-Направление наклона OsMA показывает, какая биржевая группа доминирует. Восходящая OsMA — признак нарастающей силы быков, а нисходящая — нарастающей силы медведей.

-Если OsMA движется в том же направлении, что и цены, тенденция жизнестойка. Если же OsMA наклонена в противоположном направлении, то устойчивость тенденции — под сомнением. Лучше спекулировать в направлении наклона гистограммы OsMA, т.к. он показывает, кто теперь задает тон — быки или медведи.

-Величина гребней и донышек показывает относительную силу действовавших на тот момент тенденций.

Сигналом к покупке служит момент, когда гистограмма, упав ниже нуля, начинает подниматься. Защитный стоп ставится ниже недавнего донышка цены. И наоборот, сигналом к продаже будет момент, когда гистограмма OsMA, поднявшись выше нуля, начинает падать. Защитный стоп выше недавнего максимума. При этом всегда нужно учитывать силу доминирующей группы по величине предшествующих гребней и донышек.

Как OsMA, так и все индикаторы подают самые надежные сигналы при расхождении с ценами. Расхождения донышек образуются, когда цены падают на новое донышко, а индикатор не следует их примеру. Это означает, что медведи теряют силу, цены падают только по инерции, а быки готовы захватить власть. Расхождения донышек нередко предвещают конец тенденций к понижению.

Расхождения гребней наблюдаются при тенденциях к повышению: они выявляют готовность рынка к развороту вниз. Эти расхождения образуются, когда цены поднимаются до новой высоты, а индикатор не следует их примеру. Значит, быки выдыхаются, цены поднимаются только по инерции, а медведи готовы захватить власть.

Если цена остается на месте, а MACD отходит к середине, то с очень большой вероятностью продолжится действовавший до этого тренд.

Похожие записи
Здесь можно скачать Форекс для Начинающих Часть 10
Купить Форекс для Начинающих Часть 10 можно здесь - Прочитать о Форекс для Начинающих Часть 10 можно здесь - Обсуждение Форекс для Начинающих Часть 10 - стейты, отзывы, комментарии - Отзывы о Форекс для Начинающих Часть 10 - Настройки к Форекс для Начинающих Часть 10 - Мониторинг Форекс для Начинающих Часть 10 - Download Форекс для Начинающих Часть 10 - Buy Форекс для Начинающих Часть 10 - Read about Форекс для Начинающих Часть 10 - Discusion of Форекс для Начинающих Часть 10 - Comments of Форекс для Начинающих Часть 10 - Settings Форекс для Начинающих Часть 10 - Monitoring Форекс для Начинающих Часть 10 - Форекс для Начинающих Часть 10 скачать бесплатно - Форекс для Начинающих Часть 10 ключ - Форекс для Начинающих Часть 10 открытый код - Форекс для Начинающих Часть 10 скачать
-