Основные понятия [17]
Торговые системы,тактики [70]
Форекс начинающим [16]
Разное [41]

Форекс для Начинающих Часть 9

Добавить в социальные закладки:

ГРАФИЧЕСКИЕ ЦЕНОВЫЕ МОДЕЛИ

Было бы ошибкой предполагать, что какие-либо перемены в динамике тенденции могут произойти моментально, как по мановению волшебной палочки. Для крупных изменений на рынке, как правило, необходим переходный период. Дело, однако, в том, что не всегда за такими периодами следует перелом тенденции. Порой они могут означать просто паузу, некую консолидацию, после чего развитие существующей тенденции продолжится вновь.

Комбинации различных линий и уровней сопротивления и поддержки, линий каналов и трендовых линий образуют так называемые графические ценовые модели, которые традиционно используются аналитиками для прогнозирования будущего курса валют.

Графические ценовые модели позволяют предугадать судьбу тенденции: ее продолжение или разворот. Ценовая модель – это движение цен, при котором линии соединяющие его ключевые моменты, образуют определенные геометрические очертания или фигуры. Чаще всего ключевыми моментами при образовании ценовых моделей является существенные пики и спады цен.

Все ценовые модели подразделяются на две группы: модели перелома (разворота) и модели продолжения тренда. Некоторые из моделей могут быть как моделями продолжения, так и разворота одновременно. Модели продолжения тенденции свидетельствуют о том, что на рынке наступила пауза. Возможно, тенденция развивалась слишком быстро и временно вступила в состояние перекупленности или перепроданности. Тогда после промежуточной коррекции она продолжит свое развитие в прежнем направлении.

Другим критерием различий между моделями перелома и продолжения тенденции является продолжительность их формирования. На построение первых, показывающих кардинальные изменения в динамике цен, обычно уходит больше времени. Что же касается моделей продолжения тенденции, то они менее продолжительны. Их правильнее было бы назвать краткосрочными или промежуточными.

Обратите внимание на то, как часто мы употребляем слово "обычно". Это связано с тем, что интерпретация графических моделей подчинена, скорее, общим закономерностям, чем жестким правилам. В ней всегда существуют исключения. И всегда нужно помнить, что модели продолжения имеют преимущество перед моделями перелома по той простой причине, что действующая тенденция имеет большую вероятность продолжаться, чем изменять свое направление (см. Основополагающие принципы технического анализа).

Если несколько графических моделей подают одновременно аналогичные сигналы, то они подтверждают друг друга и можно смело работать в направлении, указанном моделями.

МОДЕЛИ РАЗВОРОТА.

"Голова - плечи" - подтверждает разворот тренда.

Это одна из самых известных моделей перелома тренда и по своей сути является основной. Все остальные модели разворота являются лишь частными случаями этой модели.

Ценовая модель "Голова - плечи” указывает на конец тенденции к повышению и состоит из трех частей: максимума цен «голова» и двух гребней пониже – «плеч». Линия, проходящая через спады после максимума левого плеча и максимума головы, называется линией шеи. Эта линия не всегда горизонтальна: она может быть и восходящей, и нисходящей. Опускающаяся линия шеи – ярко выраженный признак того, что медведи набирают силу и только усиливают значение ценовой модели.

Если цены не могут подняться выше головы, это подтверждает образование «головы и плеч». Правое плечо может быть выше или ниже, шире или уже левого. Падение цен от правого плеча с пробоем линии шеи знаменует конец тенденции к повышению. Пробив линию шеи, цены иногда возвращаются к ней на малом объеме. Этот подъем создает превосходные условия для игры на понижение с приостановкой непосредственно над линией шеи. В целом модель голова и плечи считается завершенной, когда линия шеи оказывается решительно прорванной вниз по результатам закрытия.

У гребневой модели «голова и плечи» чрезвычайно важен объем. Анализировать значения объема чрезвычайно важно, т.к. это позволит вовремя отсечь ложные появления данной модели. Как правило, объем левого плеча больше объема головы. Это не является необходимым условием, скорее, это закономерность и первый предупредительный сигнал об уменьшении давления со стороны покупателей. Самым же важным сигналом является значение объема, совпадающее с третьим пиком (правым "плечом"). Тут объем должен быть значительно меньше, чем в двух других случаях. Затем объем торговли вновь возрастает при прорыве линии "шеи", падает во время возможного возвратного хода и опять начинает увеличиваться после того, как возвратный ход завершен.

Эта модель хорошая отправная точка для определения минимального ценового ориентира дальнейшего движения цены. Минимальный потенциал движения курса после пробития линии шеи обычно равен высоте головы ценовой модели, измеренной от проведенной линии шеи.

Знание минимального ценового ориентира крайне важно, т.к. позволяет оценить ожидаемую динамику рынка и степень риска при открытии позиции в этом направлении.

В дальнейшем, при определении ценовых ориентиров необходимо принимать во внимание целый ряд факторов. Тот способ, о котором мы говорили выше, когда речь шла о модели "голова и плечи" - это только первый шаг. Существует множество других технических факторов, которые необходимо учитывать. Например, где находятся важные уровни поддержки, образованные промежуточными спадами при предыдущей тенденции к повышению? Дело в том, что, как правило, тенденция к понижению именно на этих уровнях "замирает". Следующий важный фактор -процентные отношения длины коррекции. Мы знаем, что максимальная протяженность нисходящей тенденции, как правило, составляет 100% от расстояния, пройденного ценами во время предыдущего бычьего рынка. Но где располагаются уровни коррекции? Ведь именно на этих уровнях обычно находятся области мощной поддержки ниже рынка. Большое значение имеют и ценовые пробелы, если они возникали во время предыдущего роста. Они тоже часто выполняют функцию поддержки. Не следует забывать также и о долгосрочных линиях тренда, если они находятся ниже рынка.

Когда модель "Голова - плечи» не ведет к падению, за ней часто следует мощнейший подъем. Покупайте, когда цены подскакивают выше максимума головы и ставьте защитную приостановку чуть ниже нее.

Все изложенное выше верно и для перевернутой фигуры "Голова - плечи”, только в соответствии с медвежьим рынком. Эта ценовая модель образуется, когда тенденция к понижению, утратив силу готова развернуться.

Есть, однако, и весьма серьезное отличие между этими двумя моделями, заключающееся в динамике объема торговли. В целом, объем играет гораздо более важную роль в определении и завершении модели "голова и плечи" в основании рынка, чем на вершине. Тут для начала новой восходящей тенденции необходим существенный рост давления со стороны покупателей, проявляющийся в увеличении объема торговли.

В первой половине моделей для бычьего рынка и моделей для медвежьего рынка основная динамика объема торговли практически аналогична, то есть объем, который приходится на точку "головы", как правило, всегда чуть меньше, чем объем, приходящийся на левое "плечо". А вот дальше картина несколько меняется. У моделей для медвежьего рынка подъем цен от точки "головы" должен сопровождаться не просто увеличением деловой активности, но очень часто ее уровень перекрывает показатель объема, приходящийся на предыдущий всплеск от точки левого "плеча". Спад к точке правого "плеча" должен влечь за собой уменьшение объема, причем весьма существенное. Самый критический момент, естественно, приходится на точку прорыва линии шеи. Этот сигнал должен сопровождаться подлинным взрывом торговой активности, если прорыв не ложный.

В этом и заключается существенное отличие между моделью вершины и перевернутой моделью, или моделью основания.

на «бычьем» тренде на «медвежьем» тренде

хорошая позиция для открытия вниз

хорошая позиция для открытия вверх

Особенности фигуры:

  • если на медвежьем тренде появляется фигура "перевернутая Г-П", то более высокое второе плечо усиливает подаваемый ей сигнал

  • если на бычьем тренде второе плечо у "Г-П" ниже первого, то это также усиливает сигнал

  • для распознавания фигуры "Г-П" сопоставлять ее с показателями объемов

  • потенциал движения курса после пробития линии шеи обычно равен потенциалу «головы» - Х.

"Тройная вершина” и "Тройное основание”

Модель тройная вершина или основание встречается значительно реже, чем "голова и плечи", и является всего лишь ее разновидностью. Главное отличие состоит в том, что все три пика (или три спада) у тройной вершины или основания находятся почти на одном уровне. Но по сути дела, обе модели представляют собой практически одно и тоже. Многие положения, о которых шла речь о модели "голова и плечи", также относятся и к остальным моделям перелома тенденции.

У модели вершины объем торговли, как правило, убывает с каждым последующим пиком, а в точке прорыва вниз он должен возрастать. Модель не считается завершенной до того момента, пока уровни поддержки, проходящие под двумя предыдущими спадами, не оказываются прорванными. Соответственно, в случае модели тройное основание цены закрытия должны прорвать уровень сопротивления, проходящий над двумя предшествующими пиками. Только тогда модель завершена (в качестве альтернативной стратегии, можно считать сигналом перелома тенденции прорыв уровня ближайшего пика или спада). Очень важным фактором для завершения модели основания является возрастание объема торговли.

Способ определения ценовых ориентиров аналогичен тому, что применялся для модели "голова и плечи". Он основан на высоте модели. Минимальное расстояние, которое проходят цены от точки прорыва, обычно равно высоте модели. После того, как произошел прорыв, цены в процессе возвратного хода часто достигают уровня этого прорыва. Как вы видите, тройная вершина и тройное основание - это, по сути дела, лишь варианты модели "голова и плечи", поэтому вряд ли есть смысл останавливаться на них подробнее.

хорошая позиция для открытия вниз

хорошая позиция для открытия вверх

"Двойная вершина” и "Двойное основание”

Эта модель перелома тенденции встречается намного чаще, чем предыдущая. После модели "Голова - плечи", она является наиболее распространенной и узнаваемой. Общие характеристики модели двойная вершина совпадают с характеристиками моделей "Голова - плечи" и "Тройная вершина”, за одним лишь исключением: у этой модели не три пика, а два. Эти пики, как правило, располагаются на одном уровне, но могут быть случаи, когда второй пик располагается выше или ниже первого. Изменения объема, сопутствующие образованию двойной вершины, и способ ее измерения абсолютно аналогичны, тем, что мы рассмотрели ранее.

При восходящей тенденции цены сначала устанавливают новый максимум, обычно это сопровождается увеличением объема торговли. Затем наступает промежуточный спад, и объем тоже падает. Пока все идет нормально, как при обычной тенденции к повышению. Однако в ходе следующего подъема ценам не удается преодолеть уровень предыдущего пика по значениям на момент закрытия, и они начинают падать. В результате мы имеем потенциальную модель двойная вершина. Потенциальную, потому, что, как и со всеми моделями перелома, перелом не является завершенным до тех пор, пока цены закрытия не пересекут предыдущий уровень поддержки. Для фигуры "Голова - плечи” это уровень шеи, а для рассматриваемой фигуры "Двойная вершина” это минимальный спад между двумя вершинами. И пока этого не произошло, говорить о переломе тенденции рано. Это может быть просто горизонтальная фаза консолидации, после которой прежняя тенденция вновь продолжит свое развитие.

В идеале эта модель вершины должна иметь два явно очерченных пика, находящихся приблизительно на одном и том же уровне. Как правило, первый пик характеризуется большим объемом торговли, второй - меньшим. Решительный прорыв ценами закрытия уровня спада , находящегося между двумя пиками, при росте объема позволяет говорить о завершении модели и, следовательно, о переломе тенденции в сторону понижения. Не исключен возвратный ход цен к уровню прорыва, после которого развитие нисходящей тенденции продолжится.

Определение ценового минимума после прорыва линии поддержки основан на той же высоте модели, т.е. расстояние от ценового спада модели до максимума ее первой вершины. Это расстояние откладывается вниз от точки прорыва уровня поддержки.

Способы анализа для моделей "Двойное основание” абсолютно аналогичны, только высота модели откладывается в противоположном направлении.

Термины "Двойная вершина" и "Двойное основание" стали чрезмерно распространенными. Многие потенциальные двойные вершины или основания часто впоследствии оказываются чем-то совсем другим. Объясняется это уже известной нам особенностью ценовой динамики: натолкнувшись на уровень предыдущего пика при росте или на уровень предыдущего спада при падении, цены иногда оказываются не в состоянии преодолеть их сразу. В этом случае возможен откат цен в направлении, противоположном господствующей тенденции. Подобное поведение цен естественно и отнюдь не является сигналом перелома тенденции. Опять же для того, чтобы можно было говорить о модели двойная вершина, цены должны преодолеть уровень предыдущего промежуточного спада. Только тогда модель перестает быть потенциальной.

Перед аналитиком действительно стоит непростая задача: нужно распознать, является ли откат от уровня предыдущего пика или отскок oт уровня спада лишь временной коррекцией существующей тенденции или началом формирования модели перелома двойная вершина или двойное основание. Согласно одному из постулатов технического анализа, тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных признаков перелома. Поэтому прежде чем предпринимать какие-либо действия, разумнее было бы дождаться полного завершения данной модели перелома.

Для более точного выявления фигур "Двойная вершина” и "Двойное дно” используются, так называемые, технические индикаторы. В этих точках в них часто появляются расхождения. Более детально их применение будет рассмотрено в разделе математического анализа. Проведение сделок основанных на грамотном анализе фигур "Двойная вершина” и "Двойное дно” относятся к числу наиболее выгодных игровых вариантов.

хорошая позиция для открытия вниз после получения 1 подтверждения

хорошая позиция для открытия вверх после получения 1 подтверждения

V-образная вершина и основание ("шип")

Модель образуется, как правило, после стремительной предыдущей тенденции. На графике много пробелов, практически отсутствуют уровни сопротивления / поддержки. Перелом тенденции образуется в виде ключевого дня, либо островного перелома. Единственным сигналом для трейдера может послужить прорыв очень крутой линии тренда.

ФИГУРЫ ПРОДОЛЖЕНИЯ ТЕНДЕНЦИИ

Модели продолжения тенденции означают, что период застоя цен, отраженный на графике, является не более чем паузой в развитии господствующей тенденции и что направление тенденции останется прежним после их завершения. Именно этим они и отличаются от моделей перелома основной тенденции. Ну и конечно, как было замечено ранее, продолжительность формирования моделей продолжения тренда обычно меньше, чем у моделей перелома тренда.

Модели флаг и вымпел.

Модели флаг и вымпел в силу своего сходства обычно рассматриваются вместе. Эти конфигурации образуются на одном и том же участке развития тенденции, им соответствуют одинаковые показатели объема торговли, наконец, способы их измерения также сходны.

Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Обе фигуры обозначают рынки, которые в своем развитии вверх или вниз как бы обгоняют сами себя и поэтому на какое-то время должны остановится и передохнуть, прежде чем продолжать движение в прежнем направлении.

Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения тенденции. Перелом тенденции на этих моделях проявляется очень редко. Характерен быстрый рост цен в сочетании с большим объемом, предшествующий появлению модели, затем резкое снижение активности по мере их формирования, что сигнализирует о вступлении рынка в фазу консолидации, затем активность бурно возрастает при прорыве линии тренда в сторону продолжения предыдущей тенденции.

Построение этих двух моделей почти не отличается. Флаг напоминает параллелограмм или прямоугольник, ограниченный двумя параллельными линиями тренда с наклоном против движения преобладающей тенденции. При нисходящей тенденции флаг должен быть немного направлен вверх.

Модель вымпел можно определить по двум сходящимся линиям тренда и более горизонтальному расположению. Вымпел напоминает небольшой симметричный треугольник. Обе модели формируются на фоне постепенного, но значительного снижения объема торговли.

Обе модели относительно кратковременны. При тенденции падения цен для формирования им требуется меньше времени, чем при восходящей тенденции.

Способы измерений минимальных ценовых ориентиров после завершения фигуры (момента прорыва) для обеих моделей одинаковы. Предшествующий появлению моделей флаг и вымпел резкий подъем или снижение цен часто называют "флагштоком". Обычно движение цены после возобновления тенденции покроет расстояние, равное длине "флагштока" или протяженности ценового хода, предшествовавшего образованию модели.

ФИГУРЫ ПРОДОЛЖЕНИЯ РАЗВОРОТА

Треугольники.

Треугольник – это область, верхняя и нижняя границы которой сходятся с правой стороны. Он бывает моделью разворота, но чаще –моделью продолжения тенденции.

Моделью продолжения обычно становится узкий треугольник высотой 10-15% от размера предыдущей тенденции. Крупные треугольники высотой в треть и выше размера предыдущей тенденции чаще становятся моделями разворота тенденции. Некоторые треугольники просто переходят в игровые диапазоны.

Существует три вида треугольников: симметричный, восходящий и нисходящий. Иногда также выделяют четвертый вид – расширяющийся треугольник или расширяющаяся формация, верхняя и нижняя границы которой сходятся с левой стороны.

Симметричные (равнобедренные) треугольники отражают устойчивое равновесие сил быков и медведей и чаще всего бывают моделями продолжения тенденции.

На завершение модели треугольник требуется то время, которое определяется точкой схождения двух линий, т.е. вершиной модели. Как правило прорыв происходит в направлении предыдущей тенденции, на расстоянии от 1/2 до 3/4 ширины треугольника по горизонтали. Если цены остаются внутри треугольника за точкой, находящейся на расстоянии 3/4 ширины, модель начинает терять свой потенциал. Сигнал о завершении модели подается выходом цены закрытия за пределы одной из линий тренда.

По мере сужения границ колебания цен внутри треугольника объем торговли должен снижаться. Такая тенденция верна для всех моделей консолидации. Но он должен значительно возрасти после пересечения линии тренда, завершающего модель. Если при подъеме цен к верхней границе объем подскакивает, то вероятнее всего произойдет верхний прорыв и наоборот, если возрастает при спаде цен, то прорыв произойдет вниз.

Истинные прорывы обычно приходятся на первые две трети треугольника. В период прорывов в последней трети лучше не торговать.

Восходящий треугольник имеет относительно горизонтальную верхнюю грань и направленную вверх нижнюю грань. Горизонтальный верх показывает, что быки еще сильны и способны подтянуть цены на новый уровень, в то время, как медведи, слабея, не могут снизить их. Такой треугольник чаще всего заканчивается прорывом вверх (эту модель называют бычьей). Бычий прорыв представляет собой резкий выход цены закрытия за пределы верхней линии тренда. Возвратный ход к линии поддержки (горизонтальная верхняя линия) не редкость и сопровождается незначительным объемом.

Хотя модель восходящий треугольник чаще всего встречается при тенденции роста и считается моделью продолжения тенденции, он также иногда встречается как модель перелома в основании рынка. Т.е. можно заметить образование восходящего треугольника при завершении тенденции падения. В данном случае прорыв верхней линии тренда сигнализирует о завершении модели основания и считается бычьим сигналом.

Нисходящий треугольник является зеркальным отображением восходящего. Он имеет сравнительно горизонтальную нижнюю грань и направленную вниз верхнюю. Это показывает, что медведи еще сильны и продолжают снижать цены, а быки, слабея, не могут поднять их вверх. Нисходящий треугольник чаще приводит к прорыву вниз. Завершение модели происходит при таких же условиях, что и у других моделей треугольников.

Такой треугольник может сформироваться и на вершине рынка. В этом случае, если цена закрытия оказывается под горизонтальной нижней линией, то поступает сигнал о переломе основной восходящей тенденции вниз.

В процессе формирования треугольников можно заметить колебания объема в сторону увеличения при скачках цен (восходящий треугольник) и его уменьшении при кратковременных падениях цен.

По мере "старения” треугольников объем сделок, как правило уменьшается. Если при подъеме к верхней границе объем подскакивает, то вероятен верхний прорыв. Истинные прорывы обычно сопровождаются скачком объема – по крайней мере, наполовину выше среднего объема последних нескольких периодов.

При работе с симметричным треугольником используется два способа расчета минимальных ценовых ориентиров. С начало измеряется высота самой широкой части фигуры (основания) и это расстояние откладывается вертикально вверх либо от точки прорыва, либо от вершины. Следует заметить, что если анализируемый треугольник мал и возник в разгар напористой тенденции , этот ценовой ориентир часто превышается и по способу определения приближается к ценовому ориентиру фигуры вымпел.

Помимо стандартных треугольников существует модель расширяющегося треугольника (перевернутого). Эта модель выстраивается в обратном порядке, т е. линии тренда расходятся. Появление такой формации свидетельствует о том, что рынок становится неконтролируемым, действия трейдеров подчиняются скорее эмоциям, чем здравому смыслу. Объем изменяется в противоположном простому треугольнику направлении. Часто появляется на вершине рынка, таким образом расширяющийся треугольник является медвежьей моделью. Завершается она и поступает сигнал о начале основной нисходящей тенденции, когда движение цен от третьего пика пересекает уровень второго спада. После завершения модели может наблюдаться возвратный ход цен, составляющий до 50% от предыдущего отрезка движения цен вниз, после чего возобновляется медвежья тенденция. При данной модели расширение ценовых колебаний сопровождается постепенным увеличением торговой активности.

Общие правила анализа треугольников:

  • в классическом треугольнике должно быть пять линий с момента входа в треугольник (три вниз и две вверх или наоборот)

  • если цена входит сверху, то сильнее позиции для продолжения цены вниз

  • если цена входит снизу, то сильнее позиции для продолжения цены вверх

  • если угол треугольника направлен вверх, то цена скорее пойдет вверх


    Получить бесплатно Форекс для Начинающих Часть 9



    Источник: http://www.expforex.com/load/raznoe/raznoe/forex_dlja_nachinajushhikh/11-1-0-80

Категория: Форекс начинающим | Добавил: expforex (13.02.2009)
Просмотров: 2871
Всего комментариев: 0
Имя *:
Email:
Код *:



WebMoney Яндекс цитирования.